FX Opciók

Az AVAOPTIONS Kereskedési Feltételei az instrumentumokra (azonnali feláras) és az eszközökre vonatkozó opciókra (opciós felárakra) vonatkozó tipikus vételi-felárakat (pip) jelenítik meg. A szabványos felárak a Normál piaci feltételekben meghatározottak. Az opciós felárak 1 hónapos pénzbeli opciókon alapulnak.

Spread Cost Formula: Spread x Kereskedelmi méret = feláras díj másodlagos pénznemben*

*A másodlagos valuta a második devizapárban jegyzett deviza (CUR1/CUR2: USD/JPY, EUR/USD stb.)

Példa

Egy 10 000 EUR/USD Spot Trade esetén 2,1 pip (0,00021) spread mellett a számítás a következő:

0.00021 X 10,000 = $2.10*

Az AvaTrade ellentételezése a Bid-Ask szpred révén történik, kivéve, ha másként jelezzük. Az AvaTrade semmilyen kereskedésért nem számít fel jutalékot.

Az AVAOPTIONS Kereskedési Platform lehetővé teszi a kereskedők számára, hogy opciókat vásároljanak és eladjanak eszközökre, általában devizapárokra,mint ahogy  a Kereskedési feltételekben is látható.

Opció vásárlásakor az opció költsége (más néven Opciós Prémium) levonásra kerül a számla készpénz egyenlegéből, a szabad készpénz felhasználásával. Az ingyenesen rendelkezésre álló készpénz az a készpénzegyenleg, amely meghaladja a szükséges fedezetet.

Opció eladásakor az eladásból befolyt készpénz azonnal jóváírásra kerül a számla pénzegyenlegében. Opció írásakor (opció short eladása esetén) a szükséges fedezetet a szabad készpénzből kell fedezni.

Ha a számlán nincs elegendő szabad készpénz a szükséges fedezet teljesítéséhez, a kereskedés nem kerül végrehajtásra.

Az opciós prémium a második deviza árában van feltüntetve.

Opciós prémium képlet: ár x kereskedési méret = költség másodlagos pénznemben*

*A másodlagos valuta a második devizapárban jegyzett deviza (CUR1/CUR2: USD/JPY, EUR/USD stb.)

Példa

A 0,00560 áron kínált 10 000 EUR/USD HÍVÁSI OPCIÓ esetén a számítás a következő:

0.00560 X 10,000 = USD 56.00

Ha a Számla pénzneme nem egyezik meg a Második Devizával, akkor az Opciós Prémium azonnal átváltásra kerül a Számla pénznemére az aktuális azonnali árfolyamon, amely a Nyitott pozíciók ablakban található.

Az AvaTrade ellentételezése a Bid-Ask szpred révén történik, kivéve, ha másként jelezzük.

Az AvaTrade semmilyen kereskedésért nem számít fel jutalékot.

Az AvaOptions platform a szükséges letétet a portfólió kockázatának megfelelően számítja ki, szabványos stresszt alkalmazva minden devizapárra a SPAN néven ismert rendszer segítségével a Standardizált Portfolio Analysishez.

Az ügyfélportfóliókat devizapáronként osztjuk fel, és minden devizapár portfólióértékét 16 forgatókönyv szerint értékeljük:

Az 1-14. szcenáriók hét spot szinten magasabb és alacsonyabb volatilitással értékelik a portfóliót. Egy 1%-os azonnali fedezeti követelményű devizapárnál az azonnali szintek -1%, -,67%, -,33%, változatlan, +,33%, +67% és +1%.

A 15. és 16. forgatókönyv a fedezeti követelmény kétszeresével (pl. 2%) mozgatja a spotot fel és le, és a megfigyelt portfólióváltozás 35%-át veszi kockázatnak. Ezeket a forgatókönyveket úgy alakították ki, hogy megragadják a pénzen kívül eső opciók kockázatát anélkül, hogy befolyásolnák az azonnali pozíciók marzsát.

Az ebben a 16 forgatókönyvben megfigyelt legnagyobb portfólióveszteséget az adott devizapárra vonatkozó fedezetnek tekintjük. Az egyes devizapárok árrésének összege a teljes Szükséges letét.

Megjegyzendő, hogy az azonnali pozíciókból álló portfólió esetében a SPAN alatti marzs egyenlő a teljes azonnali pozíció margin%-ának szorzatával, ami megegyezik a legtöbb azonnali kereskedési platformmal, és sem az implikált volatilitásnak, sem a 15. és 16. forgatókönyvnek nincs hatása.

Az egyes opciók implikált volatilitása a következő képlet szerint mozog felfelé és lefelé:

Vol Shift = volatilitási tényező X Max (implikált térfogat, minimális térfogat)

Implied Vol = az opció aktuális piaci középértékének implikált volatilitása

Minimális mennyiseg = 10%

Volatilitási tényezők táblázata:

Például egy 2 hetes G10 opció implikált volatilitása +/- 22%-kal eltolódik, minimum 2,2 volatilitás mellett. 6 hónapos opció esetén a térfogat +/- 9%-kal csökken, a minimális mozgás 0,9 térfogat.

A volatilitási faktor normalizálja a volatilitás volatilitását, mivel egy 1 hetes opció implikált volatilitása drasztikusabban mozoghat, mint egy 1 éves opcióé. A matematikája a következő:

Volatilitási tényező = SQRT( 30/ADTE ) * Tartalék ADTE = Napok a lejáratig, minimum 7 és maximum 90. Tartalék = 15% G10 devizapárok és 20% olyan párok esetében, amelyek egy vagy több feltörekvő piaci devizát tartalmaznak.

Fx vétel/eladás Egynapos kamatszámítás

Az AVAOPTIONS Kereskedési Feltételek megjelenítik a napi szinten felszámított/fizetett Over-Night (O/N) kamatlábakat, ha egy spot pozíciót vagy más eszközt nyitva tartanak a nap végének időpontja után. Ezek a kamatlábak az „Overnight kamat – vétel” és „Overnight kamat – eladás” oszlopokban jelennek meg. A nap vége 22:00 GMT, kivéve a nyári időszámítást, amikor 21:00 GMT-re változik.

Egynapos kamat nem kerül felszámításra egyetlen opciós pozícióért sem.

A következő képlet segítségével számíthatja ki napi egynapos kamatának összegét a közzétett árfolyamok alapján:

Kereskedési összeg x napi éjszakai kamat = napi egynapos kamat felszámított/fizetett*

*A felszámított/fizetett kamat az elsődleges pénznemben kerül kiszámításra; Az elsődleges valuta az első devizapárban jegyzett deviza (CUR1/CUR2: USD/JPY, EUR/USD stb.)

Példa

10 000 EUR/USD ügylet esetén -0,0053%-os napi egynapos kamatozású vételi (vagy eladási) kamattal és 1 napos díjjal a számítás a következő:

10 000 x -0,000053 = -0,53 €

Megjegyzés: Az Ava Trade platformok egynapos kamatot (swapokat) jelenítenek meg éves szinten.